“Je zei toch dat 11 maart 2024 een belangrijke dag was en dat de beurzen zouden crashen? Er is niets gebeurd en de beurzen staan zelfs in het groen vandaag!” Het is belangrijk om te zien dat maandag 11 maart de dag was dat de banken niet langer nul reserves mochten hebben. Dat wil zeggen dat ze sinds 26 maart 2020 geen geld op de balans hoefden te houden. Die afspraak liep tot 11 maart 2024. Dat betekent dat banken nu reserves op moeten bouwen, omdat ze niet meer steungeld vanuit het Bank Term Funding Program (BTFP) ontvangen. Die pot die overigens sowieso al bijna leeg was en die feitelijk gevuld werd door de Amerikaanse Centrale Bank (de FED).
Waarom al dat geschrijf over geld? Welnu, het is belangrijk om te begrijpen wat er gaande is, zodat we kunnen inschatten wanneer de trekker tot chaos (voor de hier reeds lang voorspelde val van de dollar, burgeroorlog en zo meer, zal worden overgehaald.
Vandaag presenteerde diezelfde FED de officiële inflatiecijfers (de Comsumer Price Index cijfers). Die inflatiecijfers vielen hoger uit dan verwacht; voor wat die cijfers waard zijn, want er wordt doorgaans flink gemanipuleerd met cijfers door de meetwaarden aan te passen, maar het gaat om het (geplande) effect dat dat heeft op de markten.
Welnu, voor de staatsobligatiemarkt betekent dit dat er minder winst gemaakt kan worden, dus die markt wordt onaantrekkelijker. Voor de aandelenmarkt betekent dit dat nog meer beleggingsfondsen hun geld vanuit staatsobligaties richting de bubbel van de grootste bedrijven (ook wel de Maginifcant 7 genoemd – Microsoft, Apple, NVIDIA, enzovoort) zullen verplaatsen in de hoop op nog een beetje winst. Maar voor de banken betekent het een dubbel probleem.
Waarom ontstaat er een dubbel probleem voor de banken? Welnu, de FED zal, vanwege de hoger uitvallende inflatiecijfers de rente hoog moeten houden. Dat hoog houden van de rente wordt gezien als het middel om de inflatiecijfers omlaag te krijgen. Het probleem is echter dat dit de obligatiemarkt negatief beïnvloedt, omdat banken leningen voor klanten creëren met als tegenprestatie dat zij staatsobligaties kopen. Het hoog houden van de rente maakt die staatsobligatiehandel minder lucratief (of zelfs negatief) en het maakt dat klanten een hogere rente over leningen moeten betalen. De Amerikaanse staatsobligaties zijn per definitie al minder in trek, vanwege de internationale sancties vanuit de VS en vanwege het feit dat veel landen de dollar als handelsstandaard beginnen los te laten.
Het hoog blijven van de rente is een groot probleem. Veel particulieren in de VS leven van creditcard naar creditcard en kunnen niet meer rondkomen. Met een hogere inflatie wordt alles ook nog eens duurder en dus moet er in theorie meer geleend worden om rond te komen als de werkgelegenheid stagneert. Die werkgelegenheidscijfers lijken op papier wel redelijk goed te zijn, maar feitelijk worden diegenen die zich niet als werkzoekende registreren (diegenen die al dakloos zijn) uit de cijfers gelaten en zie je dat veel Amerikanen minder uren in 1 baan werken en vaak meerdere baantjes tegelijkertijd hebben om het gat te vullen.
Daarnaast wordt het dus ook nog eens moeilijker om te lenen. Het is niet alleen duur om te lenen, maar veel banken hebben tevens de ruimte niet meer om uit te lenen nu het Bank Term Funding Program (BTFP) vanuit de FED beëindigd is.
Voor bedrijven geldt hetzelfde, namelijk dat zij tegen een hoog blijvende rente moeten lenen. Veel bedrijven lenen geld om de leasecontracten op hun vastgoed te kunnen voldoen. Dat geld konden ze enkele jaren geleden nog tegen bijna nul procent rente lenen, terwijl ze dat nu tegen zo’n 5% moeten lenen. Dat alles terwijl ze doorgaans met een dalende omzet te maken hebben en/of personeel moeten ontslaan, waardoor het überhaupt de vraag is of het zinvol (laat staan mogelijk) is om nog kantoorruimte of productieruimte te huren.
Er is dan ook sprake van een opeenstapeling van problemen, want ook veel banken zitten zelf in het vastgoed en dat vastgoed wordt minder waard of levert simpelweg minder op, omdat leasecontracten niet verlengd worden. Ook beleggingsfondsen die in het vastgoed zitten beginnen de problemen te voelen.
Al met al is er dus sprake van een onhoudbare situatie die zich alleen nog niet aan de oppervlakte vertoont. Het is als een tsunami die ontstaat na een diepzeebeving. Aan land voel je die nog niet. Je merkt er nog niets van. Het is nog heerlijk rustig en vlak voor de tsunami zichtbaar wordt trekt de zee zich zelfs even terug, waardoor alles er even stil, vredelievend en groen uitziet. Het is de voor het oog onzichtbare onderzeese schokgolf die het water in beweging zet en het kan even duren voordat de megagolf de kust bereikt. De beurzen staan dan ook nog keurig in het groen vandaag.
Te veel beleggingsfondsen, pensioenfondsen, bedrijven en particulieren gokken ondertussen op de Magnificant 7 aandelen; alhoewel die groep van 7 bedrijven inmiddels al een stukje kleiner geworden is met de recente koersval van het Tesla-aandeel. Toch rijden de meeste beleggers mee op dezelfde hype-golf in de hoop snel winst te kunnen maken op die kleine groep topaandelen die maar blijven stijgen. De waarde van die aandelen representeert ondertussen allang niet meer de werkelijke waarde van de genoemde bedrijven, maar zolang de hype leeft gaat iedereen er in mee; totdat de bubbel barst.
Aandelen kunnen nu eenmaal niet voor altijd blijven stijgen, in tegenstelling tot de waarde van bijvoorbeeld Bitcoin of goud. Dat komt om dat die laatste 2 schaarse producten zijn. Althans bitcoin is niet echt een product; het is een virtueel gemijnd product, gebaseerd op een vastgestelde en calculeerbare schaarste. En omdat het schaars is en er geen dividend (winstuitkering) over betaald hoeft te worden, er geen CEO is die kan besluiten nieuwe aandelen uit te brengen en omdat er niet sprake is van een product dat het ene jaar een hype is en het volgende jaar een flop, is het een voorspelbare en waardevaste investering voor beleggers.
Goud is minder aantrekkelijk aan het worden, vanwege het simpele feit dat je het niet snel kunt verhandelen, niet mee op reis kunt nemen en dat het veel geld kost om het op te slaan. Bovendien zijn de voorraden wereldwijd niet goed duidelijk. Wie heeft welke hoeveelheid op voorraad en wat gebeurt er als Rusland of China morgen ineens zeggen dat ze toch iets meer goud hebben dan tot nu toe werd gedacht? En hoeveel licht er precies in Fort Knox? En dan hebben we het nog niet gehad over de mogelijkheid om dubbele waardepapieren uit te geven op dezelfde hoeveelheid goud. Wie controleert dat?
De Bitcoin boekhouding is een publiekelijk inzichtelijke open ledger (open database) die bewaakt wordt door het blockchainnetwerk, waarin de cryptografische versleuteling ervoor zorgt dat het tijd en energie kost om de ledger (de database) te updaten. Die techniek is in het 15-jarig bestaan van Bitcoin nog altijd veilig gebleken en door de draagkracht van de investeringen wereldwijd, de grote hoeveelheid mijners (die de steeds ingewikkelder worden cryptografie moeten ontcijferen in de creatie van zogenaamde blocks – zijnde transactie blokken) en door het proof-of-work principe (waarbij het de inspanning is; niet de hoeveelheid die je bezit, die bepaalt of je regels zou kunnen aanpassen) is het technisch onmogelijk om de vooraf vastgestelde maximale hoeveelheid van 21 miljoen Bitcoins te verhogen.
Kortom, Bictoin heeft een vastgestelde schaarste en is daarmee een veiligere haven voor beleggingen dan goud, omdat goud altijd bij geproduceerd kan worden en omdat niemand precies weet hoeveel er in de wereld van is. Van Bitcoin weet je altijd precies hoeveel ervan is en wie wat op voorraad heeft (wie welk deel in de openlijk inzichtelijke database aan Bitcoin bezit).
De reden om dit aan te kaarten ligt verscholen in al het overige hierboven genoemde. Grote beleggingsfondsen, banken en feitelijk de gehele beleggingswereld; allen hebben ze een probleem. Ze hebben te veel geïnvesteerd in de Magnificant 7 bubbel. De huidige beleggingszeepbel wordt daarom ook wel de AI-bubbel genoemd, omdat de genoemde bedrijven zwaar in de AI-oplossingen zitten. Niet dat AI zelf daarmee een bubbel is en zal verdwijnen als de bubbel barst. Nee, het is slechts de overinvestering in de zin van aandelenkoers ten opzichte van de daadwerkelijke waarde en omzet van bedrijven in het hier-en-nu. Er wordt te zwaar gespeculeerd op de toekomst.
Daarnaast is er een renteprobleem, een vastgoedprobleem en het genoemde feit dat de banken geen ruimte meer hebben om leningen te creëren.
Al met al kunnen we dus concluderen dat het hoog blijven van de rente slecht is voor de banken, voor de staatsobligatiehandel, voor het verstrekken van leningen aan particulieren en bedrijven en dat de Amerikaanse economie daarom feitelijk op omvallen staat. Het eindigen van het Bank Term Funding Pogram van afgelopen maandag 11 maart 2024 is de diepzee aardschok, waarvan het effect pas gevoeld gaat worden als de tsunami aan land komt. En als die tsunami aan land komt, zal iedereen de snelste en de ultiem waardevaste vluchtroute kiezen: de Bitcoin. Bitcoin heb je (in tegenstelling tot een klomp goud) binnen 5 minuten aangeschaft en beleggingsfondsen kunnen binnen no-time hun fondsen richting de Bitcoin ETF’s sluizen. Het is een kwestie van tijd.
Bent u blij met artikelen als deze, deel ze dan. Bent u nieuw op deze website, schrijf u dan in voor de gratis nieuwsbrief. Wilt u ook dat ik door kan blijven gaan, steun dan mijn werk en lees de reacties voor aanvullingen en meer.
24 Comments
Een balletje sneeuw dat rolt op een steeds steiler aflopende (schulden) berg. Zo zie ik het.
Zag in een YouTube video dat de creditcard schuld in het laatste kwartaal van 2023 maar liefst 16 triljoen dollar bedroeg. Verder wordt de schuld iedere 100 dagen een triljoen dollar meer. Ik las ook ergens dat ze nu uitstel hebben gekregen tot eind april wat de banken betreft over 0% reserves.
Wat Margex betreft, als je daar nog via Changelly probeert om BTC te kopen, dan kom je niet verder in het proces. De andere 2 opties werken nog wel.
Beste Martin,
Ikzelf vind het een lastig punt om in te stappen omdat ik nooit iets met die cryptomunten te maken wilde hebben. Ik begrijp je hele verhaal. Maar het maakt voor mij alles steeds meer evil. Ik begrijp dat het tijdelijk nu wel de oplossing kan zijn, maar ze willen iedereen naar die bitcoin drijven en waarom zou ik mijn avatar 😉als eerste dit laten doen, na, net voor of tijdens de beving?
Ik ken het Trojaans paard, maar hap dan wel meteen om die hyperinflatie voor te zijn.
Zelf valt er bij mij niks te halen en de overheid en door de overheid gecontroleerde instanties krijgen van mij toch geen cent meer. In welke valuta ze het ook willen hebben. Maar ja. We hebben nu eenmaal nog wel geld nodig.
Ik heb al je artikelen gelezen en getoetst en je bent echt zeer accuraat. Geen speld tussen te krijgen. Dat maakt de beslissing nog moeilijker. Hoe heb jij zelf die knoop doorgehakt?
Zoals al aangegeven heb ik enkele bankblokkades achter de rug en als je ineens zonder geld zit wordt het verdomd lastig te overleven.
Ik heb wel een noodvoorraad aan voedsel, dus dat scheelt, maar als er hyperinflatie komt wordt je heel snel afhankelijk van hulp van de staat en dat wil je zeker niet!
Met die afhankelijkheid geef je hen onmiddellijk een machtspositie in de bewust geschapen aanstaande crisis en dat is precies wat zij willen.
Natuurlijk zal het dan niet lang meer duren tot het Feniksmoment, maar een paar weken zonder eten zitten is al genoeg om mensen op de knieën te krijgen.
Dat kun je mijnsinziens dus voorkomen door in elk geval tijdelijk op de Bitcoin over te stappen.
En dat zeg ik niet omdat het mij iets oplevert. Dat kan niet, want ik handel niet in Bitcoin (dat is de rol van exchanges).
Diegenen (metname in de alternatieve media) die zeggen dat je zilver en goud moet kopen, zitten echter meestal zelf wel in een verdienmodel (in de zilver- en goudhandel).
Dat klinkt leuk, maar in crisistijd kan de handel in zilver en goud simpelweg verboden worden.
Bij Bitcoin is daartoe een poging gedaan in landen als China, Nigeria, enzovoort. Wat blijkt? Het is onmogelijk om het te stoppen.
Dan zouden ze het internet plat moeten gooien, maar dat willen ze niet, want dat is immers nodig om de CBDC aan de hongerige massa op te dringen.
Dus tot het Feniksmoment, is de Bitcoin toch even de slimste oplossing.
The shit ís gonna hit the fence, but they can move the fence according to the development of the script, mainly caused by the script-whistlerblowers.
With S&P Global standing at its all-time high, one would expect investors and market participants to hold on to their stock investments. However, according to the market indications, many elite and billionaires have hoped on a selling spree for stocks and funds. From Jeff Bezos to JP Morgan’s head, many company leaders have sold their stock holdings worth millions of dollars as pointed out by Coin Bureau. Amid this huge selling trend among the rich and elite, participants are now worried that a market crash is around the corner.
The last time this level of asset selling happened, the market crashed shortly after. So the moves of market giants are being monitored constantly. The portfolio offloading has created enough speculation among people to wonder if the bulk selling is a heads-up for a market crash.
https://coingape.com/why-are-billionaires-selling-is-a-market-crash-ahead/
De gekochte stukje bitcoin zit sinds zondag in mijn portemonnee. Hun geschatte waarde in dollars verandert merkbaar en verrassend de klok rond. Het budget is in 3 dagen tijd al met bijna 5 procent gestegen, al is het nog niet begonnen.
De gekochte stukken bitcoin in mijn wallet is de komende dagen alleen maar met met neer dan 5% gedaald.
Tot nu toe dik in de min
Ik neem aan dat je ‘de afgelopen dagen’ bedoelt in plaats van ‘de komende dagen’.
De gewone man wordt nog even bang gemaakt en schrik aangejaagd met (gecoördineerde) koersdalingen, zoals uitgelegd in deze tweet:
https://twitter.com/MartinVrijland/status/1767283984780693603
De koersdalingen worden slim gecoördineerd door de in die tweet uitgelegde Grayscale verkopen in combinatie met het feit dat Coinbase regelmatig gebruikers geen toegang tot hun trading account geeft, zoals getoond in deze tweet:
https://twitter.com/MartinVrijland/status/1767854177797976087
Dat triggert dalingen en die dalingen maakt mensen bang voor de twee pieken en dalen uit 2021. Het is allemaal psychologisch spel, want toen werd de hype gecreëerd om mensen met de Bitcoin kennis te laten maken en werden de pieken en dalen gecreëerd om mensen bang te maken voor volatiliteit.
Zoom je echter uit en kijk je naar wat er over maanden en jaren gebeurt, dan is er sprake van hoog rendement:
https://www.google.com/search?q=bitcoin+koers
Het is aan jou of je je laat afschrikken en bij de Bitcoin weg laat jagen, zodat je straks in de crisis zonder backup zit of dat je even stalen zenuwen hebt en door deze shake-out heen komt en er sterker uit komt.
Die volatiliteit is straks over. Het is een heel andere spel geworden, met veel groter kapitaal dat de Bitcoin binnenstroomt. The only way is up, maar nu wordt de kleine man nog even herinnert aan de 2021 pieken en dalen en zo nog even kunstmatig bang gemaakt, zodat die gewone man besluit uit te stappen en besluit niet op de komende grote golf mee te rijden uit angst voor wat er inhet verleden gebeurde.
Verkoop je Bitcoin niet! Laat je niet afschrikken door de spelletjes van het grote geld.
Zie deze tweet:
Mensen zijn gewend aan grote schommelingen in de Bitcoin koers, maar die schommelingen worden steeds meer als kleine rimpeleffecten op een grote golf; waarbij de grote golf de honderden miljarden zijn die vanuit Wallstreet richting Bitcoin zullen vloeien. De ETF’s kopen momenteel al miljarden per dag aan Bitcoin in. Er zal dus een schaarste ontstaan en die schaarste drijft de prijs op (zorgt voor de grote golf).
Iedereen die op 1 januari van dit jaar Bitcoin had gekocht (ondanks de daling van de afgelopen 24 uur) heeft nog steeds bijna 60% waardestijging gezien.
Had je 5 jaar geleden gekocht, dan was je geld nu 1600% (16x zoveel) meer waard geweest, ondanks de grote pieken en dalen (die dus vanaf nu minder groot zullen zijn, omdat de massa aan kapitaal die nu richting Bitcoin stroomt veel groter is geworden en de grote golven van toen nu dus niets meer dan kleine rimpeleffecten op de tsunami-golf zullen zijn).
Je hoeft mij natuurlijk niet te geloven, maar dit is wat ook diegenen met de cijfers zeggen:
Ik bedoelde inderdaad de afgelopen dagen..
Ben niet van plan te verkopen ,maar moet eerlijk bekennen dat de zenuwen af en toe wel toe slaan..
Zeker nu het meer dan 7% daalt..
En ja ben me bewust als je de lange termijn grafiek erbij pakt het allemaal relatief is.maar als je erin zit is het toch even wat anders.
Kan me overigens goed voorstellen als mensen hun inkomen volledig in bitcoin hebben zitten nu hem echt knijpen!.
Dan kan je toch net even wat minder met je geld.
Sinds ik de bankblokkades tot 2x toe heb meegemaakt vind ik het risico van ‘alles in 1x kwijt zijn’ zwaarwegender dat de (op dit moment nog) gecreërde schommelingen van enkele procenten. Vergeet ook niet dat er hyperinflatie aanstaande is.
Hoewel je het misschien zelf nog niet mee gemaakt hebt, kan je bank op elk moment besluiten jouw bankrekening te blokkeren en je dan wekenlang pesten door allerlei verklaringen over je uitgaven te eisen, zoals ‘wat is je relatie tot die en die supermarkt’.
Voor iedereen die bank is voor de snelle dalingen van het verleden: hold the line!
Er staan honderden miljarden tot biljarden klaar om Bitcoin op te kopen.
https://finance.yahoo.com/news/qatar-sovereign-fund-might-buying-161645853.html
Daarom is het zo belangrijk om geld te pinnen en kunnen ze alleen dat zien. Vervolgens kun jij cash je boodschappen afrekenen. Of andere aankopen doen.
Rond 17 treedt de halvering in werking. De vraag naar btc blijft hoog terwijl er dan 450 per dag worden gemined. Dan zal de prijs gaan stijgen. Volgens Michael Saylor kan prijs van btc naar $15 miljoen dollar gaan.
https://m.youtube.com/watch?v=tMUBVZT1A4w
Wat de reden is voor de daling van meer dan 7%:
Tyler S (je 2e video) heeft het bijna goed, maar benoemt niet duidelijk (heeft nog niet door) dat het ook en vooral Coinbase is dat bijna dagelijks de toegang van gebruikers ontzegt en heeft ook nog niet door dat de ETF’s de aankoop van Bitcoin 48 (2 werkdagen) kunnen uitstellen. Voor wat ze (de ETF’s) op donderdag aan aandelen verkocht hebben kunnen ze maandag aanstaande aan feitelijke Bitcoins inkopen, terwijl ze de prijs even kunstmatig laten kelderen. Dan kunnen Blackrock en de andere ETF’s dus lekker goedkoop inkopen terwijl Grayscale nog Bitcoins op de markt dumpt (vanwege de gedwongen verkopen door de curatoren van de failliete exchanges als Genesis e.a. – die bijna zijn opgedroogd) en Coinbase aan de knoppen van de exchanges zit (om zo de verkoopalgoritmes lekker te laten verkopen terwijl mensen niet bij hun account kunnen om die algoritmes uit te zetten).
Kortom..reken maar op een flinke prijsstijging vanaf maandag; mogelijk zelfs zondag, omdat Michael Saylor (MicroStrategy) weer voor 500 miljoen aan kapitaal vergaard heeft om in het weekend Bitcoin te kunnen kopen.
Is het door Michael Saylor dat jij bij je profielfoto bij X bliksemschichten uit je ogen komen? Wat houd dat dan in?
Dat is meer een soort gekkigheid van mensen die inmiddels zien dat Bitcoin logisch is en ‘haarscherp’ of ‘laserscherp’ zien hoe het tegen inflatie werkt (een hedge tegen inflatie is).
Ah oke, zoiets vermoedde ik al.
Leuk, gewoon gekkigheid doen 😎✨
Ik denk dat jou voorspelde burger oorlog en crash pas zal komen na de verkiezingen, verkiezingen die misschien wel een door “rechts” gewonnen zullen worden. Dan kunnen ze vervolgens de markten crashen en chaos creëren en de schuld steken op “rechts” m.a.w. de anders denkende, de complotdenkers. En de mensen weer wijsmaken van zie je wel! Als je anders denkt dan de overheid is er chaos!
Laten we hopen dat het toch even iets sneller gaat dan dat!